SHPGX导读：在过去的第四季度中，全球天然气市场发生了众多大事件。为此，日前美国战略与国际问题研究中心（CSIS）高级研究员Nikos Tsafos对2019年第四季度全球天然气市场的大事件进行了部分梳理并对未来天然气市场的发展进行了展望，认为随着IMO低硫令的实施，LNG加注行业将迎来发展机遇期，同时，低碳气体处于快速发展期。

地缘风险对市场影响仍不可忽视

       2019年12月31日，俄罗斯天然气通过乌克兰抵达欧洲的过境合同到期，这一直令欧洲担忧，如果俄罗斯和乌克兰没能就下一步方案达成一致，那么俄罗斯途经乌克兰输至欧洲的天然气有可能会中断。不过，俄罗斯和乌克兰想要达成协议还有很多问题有待解决。

       然而，得益于欧盟委员会官员马罗什科维奇及德国等个别成员国的大力支持，双方还是达成了一致。根据双方协议，2020年途经乌克兰的天然气运输量不得低于650亿立方米，2021-2024年每年不得低于400亿立方米。俄罗斯工业股份公司向乌克兰国家油气公司支付29.2亿美元用以解决2017年和2018年的仲裁裁决。双方还放弃了所有其他的法律要求。

       在双方谈判期间，美国将对“北溪2号”项目的制裁列入《2020财政年度国防授权法》，导致该项目承包商Allseas暂停运营。尽管俄罗斯声称有能力完成该项目，但目前来说到底会产生何影响尚不得而知。

东地中海地区市场发生新变化

       2019年12月31日，美国Noble Energy公司宣布从以色列的利维坦（Leviathan）气田开采出首批天然气。而2019年10月Noble Energy修改了向埃及供应天然气的协议；11月，完成了收购EMG公司管道39%的股份的交易，同时还签署协议获得了在塞浦路斯的油气开采权。

       利维坦气田首次出气对东地中海地区天然气市场来说是一个变革性事件，这不仅促进了该地区各国内部的天然气流动，更促进了各国之间的天然气流动，尤其是促成了以色列、约旦和埃及之间较大的天然气贸易。

       与此同时，埃及天然气产量的激增也将迫使其寻求出口。而同样要向约旦出口的以色列就不得不与埃及进行竞争。如此一来，大规模的跨国流动将必然带来商业和政治上挑战。

       事实上，这些发展并没有从根本上改变该地区的能源动态，因为总体而言，该地区的能源动态主要还是向东延伸。2019年第四季度，塞浦路斯批准新建一个液化天然气（LNG）进口设施项目，同时以色列也将向塞浦路斯销售管道天然气。这些都表明，该地区的天然气市场发展重心都在东移。

供应持续增加

       2019年第四季度，尼日利亚LNG扩建项目达成最终投资决定，不过据报道称，一些关键性协议或仍需在2020年初最终投资确定（FID）。无论怎样，2019年是LNG领域FID创纪录的一年，而2020年还将迎来更多。

       新增供应方面，最引人注目的当属卡塔尔石油公司将再次扩大其北部油气田产量。根据规划，到2027年，该油气田将产气1.26亿吨，比当前产量增加64%。

       在澳大利亚，伍德赛德在Scarborough地区的探明资源储量增加了52%，并与Uniper签署了购销协议；在美国，联邦能源管理委员会2019年11月批准了4个LNG项目，使得2020年达成FID的概率大大增加；在俄罗斯，诺瓦泰克公司在北极LNG1号项目上获得了新进展；英国石油公司及其合作伙伴也宣布在毛里塔尼亚和塞内加尔近海发现了更多天然气资源，这表明之后来自该地区的LNG供应将会增加。

       在需求方面，越南已经开始建设国内第一个LNG进口码头；日本三井公司宣布正在泰国建设一座装机容量为2.5吉瓦的燃气发电厂；道达尔公司则宣布联手印度阿达尼集团帮助印度提升国内天然气消费量……种种迹象表明，2020年的全球天然气市场仍然值得期待。

LNG加注行业将迎来发展期

       2019年第四季度，LNG在海上运输方面的应用传来众多利好消息。道达尔方面就作出了大量贡献：该公司宣布已推出第一艘LNG加注船，将在北欧运营；同时签署了第二艘LNG加注船的长期租约，该船将在法国南部运营；该公司还签署一份为期10年的协议，向全球大型集装箱公司之一CMA CGM公司供应LNG；并与新加坡Pavilion公司达成协议将在新加坡联合运营一艘LNG加注船。

       日本MOL公司2019年12月宣布，该公司已签署一笔绿色贷款，贷款的部分收益将用于国内目前世界上最大的LNG加注船的建造，届时该船将由MOL公司拥有和运营。据报道，BHP公司计划用LNG动力船运输该公司10%的铁矿石，并就这一计划进行招标，目前招标即将进入尾声。

       事实上，邮轮行业一直是LNG加注业的最大用户。而近期，LNG加注业又迎来了新用户，那就是嘉年华公司（Carnival Corporation）旗下的Costa Cruises。这是嘉年华公司拥有的第二艘LNG动力邮轮。据称，该公司还将订购新一代LNG动力邮轮，交货日期为2020年至2025年。

未来供气网络将有所变化

       在过去的几个月里，业界一直就供气基础设施在低碳能源系统中的作用进行了大量研究。他们发现，从长远的角度来看，未来建筑和工业领域的供气网络或将逐步被电气化所取代，但另一方面，供气网络被重新利用以运输可再生天然气或者氢，或许也是另一个发展方向。

       国际能源署（IEA）在其最新的《世界能源展望》中专门就天然气基础设施撰写了一章，并预测，在未来可持续发展的场景中，到2040年，低碳气体将占全球气体供应总量的7%，目前正处于快速发展阶段。

       国际能源署描述了未来人们用生物甲烷和氢作为能源的场景，并构建了生物甲烷的供应曲线，显示出生物甲烷的价格将远高于传统天然气。不过，国际能源署强调，在能源转型的过程中，仍需要加大对供气网络的监管，这样才能实现向低碳甚至零碳的能源转型。

       牛津能源研究所（Oxford Institute for Energy Studies）2019年10月发布的一份报告还就生物甲烷和氢之间的差异做了分析。他们认为，生物甲烷虽然价格昂贵，但发展却相对成熟。欧洲目前有将近500家生物甲烷工厂在运营，因此技术一定相对成熟，不过成本应当再进行下压。相比之下，氢是一种新兴技术，其成本结构还有很大的下调空间。综合来看，未来生物甲烷和氢都有较大的发展潜力。